今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全(quán)行业所有基金经理关注，而公募基金(jīn)2023年一季(jì)报揭开了基金经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松(sōng)所管理(lǐ)的诺安积(jī)极回报基金，一季度主要(yào)投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等(děng)领域(yù)，因抓住了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领先的(de)主动权(quán)益基金(jīn)。同(tóng)时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块(kuài)在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经(jīng)理的关注目光(guāng)。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季(jì)报表示(shì)，一季(jì)度在人(rén)工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来(lái)，计算机(jī)行业在(zài)人工智(zhì)能(néng)板(bǎn)块的(de)带动下(xià)，走出了波澜(lán)壮阔的行情(qíng)。因抓住(zhù)市(shì)场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知名度更上一(yī)层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱(bào)AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报成为2023年(nián)表现最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)，最新观点备(bèi)受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人(rén)工智能出(chū)现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zài)到(dào)算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的(de)人工(gōng)智能(néng)领(lǐng)域的研(yán)究，在股价(jià)飞涨的(de)背后，是(shì)相关公司在产业(yè)端的积极布局，人工智(zhì)能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算法、应(yīng)用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安(ān)积极回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大(dà)重仓(cāng)股进行了(le)较大幅度的调(diào)整(zhěng)。相较去年底，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前十大重仓股之列外，其他重仓股(gǔ)全(quán)部换金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗，新进了长川科技(jì)、华海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少(shǎo)在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回报(bào)的头号重(zhòng)仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更是年内(nèi)拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江波(bō)龙等(děng)年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重(zhòng)仓(cāng)股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报(bào)并没有保持去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年(nián)三、四季度基本保持在(zài)90％以上(shàng)的仓位水(shuǐ)平，去(qù)年(nián)三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并没(méi)有太大变化(huà)，前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股相(xiāng)较去年底变化很(hěn)小，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦股份、北(běi)方(fāng)华(huá)创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季(jì)报(bào)中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在当前(qián)的市场位置(zhì)，迎接即将(jiāng)到(dào)来的科(kē)技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领(lǐng)域(yù)，在一季度都到了临(lín)近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计(jì)板块(kuài)，从(cóng)2021年四季(jì)度开启的(de)芯片产业下行周期，随着疫(yì)情落下帷幕，在今年一季度拐点(diǎn)将至(zhì)。产业端一季度库存水(shuǐ)平(píng)接(jiē)近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需(xū)求端将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人(rén)工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎我们(men)所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产业进展迅速(sù)。而算力几何级(jí)的增长和边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯片需求的重要增长。新需(xū)求将(jiāng)让芯片周期拐(guǎi)点(diǎn)提前到来。

　　另外一(yī)个(gè)重要板(bǎn)块是(shì)芯片设(shè)备材(cái)料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制裁已经(jīng)到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口(kǒu)新法(fǎ)案对我国晶(jīng)圆厂极(jí)限施压之(zhī)后，进一(yī)步的制裁(cái)已经乏(fá)善可陈(chén)。国内晶圆(yuán)代工厂一方(fāng)面(miàn)加(jiā)速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另(lìng)一方(fāng)面(miàn)在(zài)国内设(shè)备厂商的(de)配合下，继续(xù)研发(fā)攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国先进(jìn)制程(chéng)的扩产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另外一(yī)个角度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全(quán)球(qiú)晶圆扩产处于(yú)下行周期的大(dà)背(bèi)景下(xià)，国(guó)产替代(dài)进程加速(sù)对设(shè)备(bèi)材料(liào)EDA板块的拉动(dòng)，很(hěn)可能会超(chāo)预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业绩(jì)一金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗路领跑(pǎo)，冠军基金的规模(mó)也出现(xiàn)迅(xùn)猛增(zēng)长。

　　数据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金(jīn)。这一业绩(jì)还是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若(ruò)截(jié)至4月(yuè)20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如(rú)虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军(jūn)基(jī)金一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报(bào)去年(nián)底的规模仅0.7亿(yì)元，而(ér)一季度末规(guī)模已达到7.11亿元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净(jìng)值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以及诺安(ān)积极回报基(jī)金(jīn)的话题也(yě)屡见报端，成为基民热议的话(huà)题(tí)。

　　同样，受益于净值大涨以及(jí)投(tóu)资(zī)者申购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除了(le)诺安积极回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安优化(huà)配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度(dù)达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金(jīn)的总(zǒng)规模也从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增长到(dào)一(yī)季度末(mò)的(de)331.33亿元，幅(fú)度为(wèi)12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全球(qiú)基金(jīn)分管投(tóu)研的副总，市场上管(guǎn)理规模(mó)超过700亿的基金(jīn)经理，谢治(zhì)宇一季度调仓换股方向也受到市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报(bào)披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块(kuài)相关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在(zài)一季度主要(yào)对(duì)对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全(quán)合润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备(bèi)检(jiǎn)测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海(hǎi)康威(wēi)视表示，AI技(jì)术(shù)对海康威视的营收增长(zhǎng)起(qǐ)了很大的作用。

　　澜(lán)起科技主营业务是为云计算和人工智能领域提提(tí)供以(yǐ)芯片为基础的解决方(fāng)案(àn)，目前(qián)主要产品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也(yě)是全球布局、国内(nèi)领(lǐng)先(xiān)的无晶(jīng)圆(yuán)半(bàn)导体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中心(xīn)光模块供应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一(yī)个季度的时间就狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包括立(lì)讯精(jīng)密(mì)、鹏鼎控股(gǔ)、芒(máng)果超媒、普洛药业在内的四只(zhǐ)个(gè)股在一(yī)季度退出兴全(quán)合(hé)润前(qián)十大(dà)重仓股。

　　除(chú)了(le)兴全合(hé)润，谢治宇(yǔ)管理的(de)另(lìng)外一只可投港股(gǔ)的兴全合宜基金在(zài)一季(jì)度除了加仓半导体等板块之外，互联(lián)网板块中的腾(téng)讯(xùn)控股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着(zhe)各种风险因素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市(shì)场(chǎng)上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港(gǎng)股电讯(xùn)、能源板块指数上涨较多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了(le)突破性的进展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服(fú)务器、光模块(kuài)等子版(bǎn)块带动的(de)人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板(bǎn)块也(yě)实现较大幅度(dù)上涨。

　　基(jī)金报告期内维持了较高仓(cāng)位(wèi)，对人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公司进行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成(chéng)长价值(zhí)，不断(duàn)寻找具(jù)有良好(hǎo)投资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持了(le)计算(suàn)机、大众消(xiāo)费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商核心竞争力在当年弱市环(huán)境(jìng)下(xià)斩获超47％的收益，让招商(shāng)基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场(chǎng)备(bèi)受关注的(de)基金经理。

　　招商核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)一(yī)季报的(de)披(pī)露(lù)揭开了(le)朱红裕的(de)投资思路和路径(jìng)。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基(jī)金股(gǔ)票市值占基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报(bào)来看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股比例有所降低，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显(xiǎn)示，招商核心(xīn)竞争力配置中国大陆(lù)、中(zhōng)国香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底(dǐ)这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来(lái)看，重(zhòng)点(diǎn)布局(jú)了信(xìn)息技术、可选消费等(děng)。前十大(dà)重仓股(gǔ)来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其中卫(wèi)宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿(lǜ)城服(fú)务(wù)、中(zhōng)国民航信息(xī)网(wǎng)络、安(ān)琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列(liè)，通威股份(fèn)、希望教育、中航光电则退出(chū)前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判(pàn)断，主要(yào)减持(chí)了经济复苏(sū)敏感度相对(duì)较(jiào)高的部分制造业，增持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费品等行业，同时，我们亦在一(yī)季度末(mò)期逐步逢低(dī)增持(chí)了港股(gǔ)中可能(néng)面临业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了(le)一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期(qī)，导(dǎo)致对部分行业的定(dìng)价出(chū)现(xiàn)了(le)较(jiào)为显著的偏(piān)离。我们将基(jī)于中(zhōng)长(zhǎng)期的行业(yè)研究视野(yě)，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗