民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下(xià)滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的(de)在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的(de)外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(j猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种iā)电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国猕猴桃要公母一起种吗，猕猴桃一公一母怎么种出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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