为(wèi)了(le)让自己的限售股解禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书，引发(fā)市场(chǎng)关注。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合(hé)谋，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定(dìng)书披露(lù)的(de)信(xìn)息(xī)，新美(měi)星(xīng)董事(shì)长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控(kòng)制人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独(dú)墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资(zī)金(jīn)的目(mù)的(de)是，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金后，即开(kāi)始利(lì)用控(kòng)制的证券账户(hù)并联合其他市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操(cāo)作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格(gé)，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”，申(shēn)买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组(zǔ)持(chí)股总数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月(yuè)22日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市场成(chéng)交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多(duō)次实(shí)施盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获(huò)利的(de)行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金(jīn)和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称(chēng)是委(wěi)托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚(fá)：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管理”不(bù)等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨(tǎo)论交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名(míng)册(cè)并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金(jīn)后部分用于(yú)偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一(yī)方存在(zài)不当行(xíng)为，不(bù)应推定或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也(yě)就(jiù)是(shì)否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户(hù)的控制关系、委托理财关(guān)系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应(yīng)，经(jīng)复(fù)核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证(zhèng)金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易(yì)影响(xiǎng)新(xīn)美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的(de)实质是(shì)操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在(zài)案证据(jù)可(kě)以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价的(de)意图和目(mù)标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响股(gǔ)价(jià)的行动(dòng)，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和(hé)责任(rèn)承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武的(de)违(wéi)法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证监会(huì)认为，关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七(qī)条第一项(xiàng)规(guī)定(dìng)，构成2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信(xìn)息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)，在新美(měi)星2016年(nián)4月(yuè)上市(shì)前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股票继(jì)续由(yóu)海得(dé)泽广代(dài)持(chí)，海得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广(guǎng)将减持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主观过(guò)错(cuò)，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关(guān)银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有事实和(hé)法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市公司上(shàng)述(shù)持股情况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规(guī)定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就(jiù)信(xìn)息披露违(wéi)法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些