全球头号对冲基(jī)金桥水的最新调仓(cāng)情况曝(pù)光了！

　　根据其(qí)向美(měi)国(guó)证交会(huì)提(tí)交(jiāo)的13F文(wén)件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一(yī)季度(dù)末的美股持(chí)仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元(yuán)），较一(yī)季(jì)度(dù)末有(yǒu)所缩水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水(shuǐ)大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减持(chí)了两只标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只消费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸(liǎn)书(shū)等，但是减(jiǎn)持(chí)了拼(pīn)多(duō)多、黄金ETF等。

　　但是桥水最(zuì)新观(guān)点(diǎn)表示，其(qí)非(fēi)常(cháng)看好黄金，认为黄金(jīn)可(kě)能(néng)正处于持续增长期的开端(duān)。

　　桥水美股(gǔ)持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基(jī)金(jīn)今年一季度末的(de)持仓曝光(guāng)。据了解，到今(jīn)年4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我(wǒ)们来看(kàn)看(kàn)桥水(shuǐ)在(zài)今年(nián)一(yī)季度的美股持(chí)仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末(mò)，桥水在美股的持仓总(zǒng)市值达到163.88亿美元(yuán)，较(jiào)去年底的183.2亿美元减少了(le)10.55％。作为(wèi)全球宏观策略(lüè)基金，桥水的美股组合仅(jǐn)占(zhàn)总资(zī)产很小的一部分。

　　在(zài)这(zhè)个季度(dù)，桥(qiáo)水(shuǐ)在不断卖卖卖，清(qīng)仓了228只证券，减(jiǎn)持(chí)了360只证券；同时也积极(jí)买进，新进了118只证券，增持了(le)225只证券(quàn)。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号重仓(cāng)

　　桥水减持(chí)多只消费股(gǔ)

　　今年一季度(dù)末，桥(qiáo)水的(de)前十大重(zhòng)仓标的的集中度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市(shì)场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)今(jīn)年一季(jì)度末晋(jìn)升为桥水的第(dì)一(yī)大重仓，加仓了(le)331万股左右，持仓增至1786.26万股，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为8.72亿美元，占投资组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是两(liǎng)只标普500ETF，分别持有182.87万(wàn)股(gǔ)、123.31万股，较上(shàng)一季度(dù)都有所减持，期末持仓(cāng)市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值(zhí)得注意的(de)是，桥水持(chí)有多只消费品(pǐn)个股，但是今年(nián)一季度都进行了减持，比如其第(dì)三大持(chí)仓(cāng)宝洁，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持有494.49万股(gǔ)，持股市(shì)值为7.35亿(yì)美元；还有(yǒu)桥水也减持(chí)了(le)百事可乐、可口可(kě)乐(lè)，持股数量分别(bié)降至280.75万股、814.52万(wàn)股，期末持股(gǔ)市(shì)值为5.12亿(yì)美元、5.05亿美元，分别位列第(dì)五、第六大重(zhòng)仓股；另(lìng)外，桥水(shuǐ)还(hái)减(jiǎn)持了(le)麦(mài)当劳、开市客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔(ěr)玛的(de)减持幅度相对较(jiào)大(dà)。

　　但是(shì)，桥水在一季度小幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万股，期末持股市值为(wèi)5.56亿美元(yuán)，位列(liè)第(dì)四大(dà)重仓股。

　　桥水(shuǐ)加仓(cāng)谷歌(gē)、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳理了桥水基金美股前30大重仓，其中增持的标的还包括谷(gǔ)歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数量增至(zhì)230.83万股，持有市值为(wèi)2.39亿美元；还增(zēng)持(chí)了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值为2.12亿美(měi)元；此外，增持了(le)VISA、直(zhí)觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等(děng)。

　　但是，基金君发现(xiàn)，桥水(shuǐ)在一季度(dù)减(jiǎn)持的(de)标的相对较多，除去前十大重仓，桥水还减持了先(xiān)锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股数(shù)量降至847.11万股，减持(chí)幅度达(dá)38％，持有(yǒu)市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水(shuǐ)减持(chí)幅度较大的还有拼多多(duō)，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万股，减持(chí)幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥水还减持了亿滋国际22％，持(chí)股降至223.41万股，持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)1.56亿美元(yuán)；减持了塔吉(jí)特28％，持股降至66.44万股，持(chí)有市值(zhí)为1.10亿(yì)美元。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，桥水(shuǐ)在一(yī)季度(dù)还减持了(le)其特别看好的黄金资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股(gǔ)，期末持仓降至(zhì)88.68万股，持有市(shì)值为1.62亿美元。该基金从(cóng)去年(nián)年底以来(lái)出现较大(dà)涨势，表现非(fēi)常突出。

　　但从最(zuì)新的观点看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期(qī)，桥(qiáo)水基(jī)金联席首席投资官凯伦·卡尼奥(ào)尔-坦布尔表示(shì)，黄金可能正处于持续(xù)增(zēng)长(zhǎng)期的开端，因为全(quán)球对美元去杠杆化(huà)的推动仍是(shì)金价的长期支撑。她表示，黄金被低估了，还(hái)有(yǒu)很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球(qiú)货币市场(chǎng)中(zhōng)日益重要(yào)，这使得(dé)它不仅(jǐn)仅是对抗债券市场和利率的工具(jù)。另外，地缘政(zhèng)治动(dòng)荡不会消失，这是(shì)对黄金的长期支撑。不仅如(rú)此，由(yóu)于全球(qiú)通胀水平仍相(xiāng)对(duì)较高，黄金将继续吸引投资者，以对冲购(gòu)买力下降(jiàng)的风险。

　　桥水(shuǐ)最新(xīn)观点曝光

　　4月(yuè)末，桥水联合首席投资官(guān)鲍(bào)勃·普林斯(sī)分享了(le)他在2023年一季度的(de)最(zuì)新(xīn)观察(chá)。

　　他指出(chū)，名义支出水平(píng)高于经(jīng)济体的(de)生产(chǎn)能力(lì)，导致(zhì)通胀(zhàng)率远高(gāo)于(yú)目标水平(píng)，美国和其他西方(fāng)经济体处于看(kàn)跌(diē)失衡中。为(wèi)了纠正这种失衡(héng)，缓解需求(qiú)压(yā)力，欧(ōu)美(měi)各国央行(x没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间íng)一直在(zài)实施紧缩政策——目前(qián)紧缩政策造成的负面影响初现苗头。但一切才(cái)刚(gāng)刚开始，恢复均(jūn)衡将会给经济和市场(chǎng)带(dài)来(lái)一定的负(fù)面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲经济体的经济(jì)更加接近(jìn)于均衡——支出(chū)与劳(láo)动力产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政(zhèng)策(cè)制定者(zhě)有足够的空间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普林(lín)斯也(yě)称，在大(dà)部分西方国家，货币(bì)政策紧缩扭转了(le)流动(dòng)性方向，促使人(rén)们抛售资产持有现金(jīn)。紧(jǐn)缩政策推高了折现率（即现金未来实际收益率(lǜ)的预期），但迄今(jīn)为止(zhǐ)尚未严重(zhòng)影响风险溢价(jià)和经济增长，上述情况极(jí)有可能(néng)在周期(qī)的下一阶段出现。与西方国家相比，中(zhōng)国、日本和许多(duō)亚洲(zhōu)国家(jiā)和地(dì)区处于周(zhōu)期(qī)的不(bù)同位(wèi)置，这些国家和地区的政策制定(dìng)者支持货币和信(xìn)用流动(dòng)，这降低了折现率(lǜ)和风险溢(yì)价，促进了经济增长(zhǎng)。

　　5月份(fèn)，对(duì)于近期美联储(chǔ)加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美联(lián)储(chǔ)加(jiā)息(xī)25个基点。虽然(rán)没有明确(què)声明(míng)加息将会暂停，但政(zhèng)策指引的取(qǔ)消(xiāo)和鲍威尔讲话清(qīng)楚(chǔ)表明，美联(lián)储希(xī)望持观望(wàng)态度。这符合我们对当(dāng)前(qián)形势的(de)解读。”

　　桥(qiáo)水(shuǐ)表(biǎo)示，为了应对疫情带来的影响，许多发(fā)达经济体都推出了(le)大规模财政(zhèng)刺(cì)激政(zhèng)策，引发了通胀问题。为(wèi)了应对(duì)高通(tōng)胀(zhàng)，央行不得不收紧政策。其中(zhōng)美国采(cǎi)取了最激(jī)进(jìn)的应对(duì)通胀的举措(cuò)，在不到18个月的时间里，美联储加息500个(gè)基点，并迅速(sù)减持债券。目前，虽然(rán)美国(guó)经济(jì)尚未出现严重问题，但名义支出(chū)已(yǐ)经放缓。如(rú)果美联储进一步收紧政(zhèng)策，银行业就会继续(xù)承(chéng)压，从(cóng)而影响(xiǎng)信贷供应。上周，美国第一(yī)共和银行(xíng)被接管(guǎn)，再次凸显(xiǎn)美(měi)国(guó)金融体(tǐ)系面(miàn)临压力，股市和债券(quàn)收益率(l没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间ǜ)出现(xiàn)下跌(diē)。美国可能需要（也可(kě)能不需要(yào)）进一步(bù)收紧(jǐn)政策。鉴于(yú)迄今为(wèi)止的紧缩(suō)举措，美联(lián)储可(kě)以评估(gū)形势再做出决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间