民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但维多利亚的秘密什么档次，维多利亚的秘密算什么档次相较往期展会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占维多利亚的秘密什么档次，维多利亚的秘密算什么档次比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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