为(wèi)了让自(zì)己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词证券账(zhàng)户，利(lì)用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万元；还(hái)对(duì)何德(dé)平(píng)信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处(chù)罚决(jué)定书披露(lù)的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表人、实(shí)际(jì)控制人何德(dé)平和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时(shí)任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有(yǒu)限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自他们所掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们提供资金的(de)目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券(quàn)账(zhàng)户并联合其他市场资金(jīn)在二(èr)级市场买(mǎi)入并(bìng)交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍(shào)认(rèn)识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土联(lián)系，传递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，利用(yòng)资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持股优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市(shì)值管理”不等(děng)同于“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告(gào)知黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立(lì)法律(lǜ)主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行动人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武，及(jí)他(tā)们的代理人也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为(wèi)多(duō)个(gè)主体(tǐ)参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供资(zī)金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市场交易(yì)影(yǐng)响新美(měi)星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况(kuàng)；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行为的(de)实(shí)质是(shì)操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)有共(gòng)同影响“新美星”股价的(de)意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共(gòng)同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法(fǎ)期(qī)间和责(zé)任(rèn)承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的(de)合(hé)谋(móu)操(cāo)纵起(qǐ)到(dào)一定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在(zài)认定及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不(bù)区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武上述行为(wèi)违反了2005年(nián)《证券法》第七(qī)十七条第一项规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并(bìng)罚(fá)款

　　另外(wài)，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股(gǔ)票继续由海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出(chū)：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳(fāng)二(èr)人不(bù)存在代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决(jué)策由海得(dé)泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入(rù)黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款本息。第(dì)二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对(duì)投资者(zhě)决(jué)策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三(sān)，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽(zé)广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事人(rén)所提相关理由不(bù)具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司(sī)实际控制人，未如实告知上市(shì)公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致(zhì)新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违(wéi)反2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三(sān)条规定，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第一(yī)百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息(xī)披露违法行为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 born过去式和过去分词是什么，bear的过去式过去分词