大家好(hǎo)，简单看一个基金经理，把新(xīn)能源害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海富(fù)通股票混合来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本(běn)为新能源(yuán)板块股票。

　　结果到了(le)今年一季度(dù)末(mò)，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了(le)海富(fù)通股票混(hùn)合(hé)外(wài)，其他三(sān)只产(chǎn)品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一季报称，在一(yī)季度的操作中，本基金总(zǒng)体把(bǎ)握(wò)住了市场的节(jié)奏变化和结构转换(huàn)，降低了(le)新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较(jiào)好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组(zǔ)合调(diào)整(zhěng)取得了明显的超(chāo)额收益(yì)。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估值体系(xì)所代表的传统实体行业正在(zài)被害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些市场(chǎng)一部(bù)分“聪明(míng)钱”定(dìng)价，后续可能成为市场最有持续性的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据(jù)显示，海富通股(gǔ)票混合今年(nián)以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产品今(jīn)年以来均取(qǔ)得(dé)正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题板块(kuài)在短(duǎn)期(qī)高度(dù)依赖交易，阶(jiē)段(duàn)性失去靠配(pèi)置获取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达(dá)到(dào)22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的(de)板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底的电力设备及(jí)新能(néng)源(yuán)，持(chí)续约28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收(shōu)益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高(gāo)累(lèi)计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似(shì)特征，尽管(guǎn)热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次(cì)和5次单(dān)日(rì)涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌(diē)幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大(dà)年(nián)通(tōng)常分为“春(chūn)季躁动(dòng)”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏攻势(shì)”“获利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波(bō)明(míng)显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策(cè)略(lüè)，因为往往后续盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年(nián)在业绩(jì)披露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可(kě)控等大(dà)产业趋势以(yǐ)政府(fǔ)支持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单增加和产(chǎn)品销量(liàng)业(yè)绩(jì)的改善逐渐被市场所确(què)定(dìng)，则TMT将会(huì)重回上(shàng)行趋(qū)势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段(duàn)性顶(dǐng)部(bù)亦或基(jī)本形成(chéng)本轮(lún)调整标志着AI等高(gāo)位板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半(bàn)年阶段性(xìng)顶部亦或基本形(xíng)成。本次大幅调整主要(yào)还是(shì)因为在AI相关板块(kuài)市场情绪(xù)处于极(jí)值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风险因素(sù)逐步发酵，市(shì)场内生调整(zhěng)需求出(chū)现集中(zhōng)释(shì)放。就资本市场而(ér)言，或(huò)代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年(nián)互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 害人精类似的三字词，像害人精这样的三字成语你还知道哪些