今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)大行情(qíng)之下，引发了全行业所有基金经理关注，而公(gōng)募(mù)基金(jīn)2023年一季报(bào)揭开了(le)基(jī)金经理的观点和真(zhēn)实(shí)持(chí)仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一(yī)季度主(zhǔ)要投(tóu)资在人工智(zhì)能、算法、应(yīng)用(yòng)、算力端等领域，因抓住了市场(chǎng)机遇(yù)实现了超62％的收益，成为今年以来(lái)业(yè)绩(jì)最领(lǐng)先的主(zhǔ)动权益基金。同时，较好的业绩(jì)也让这只冠(guān)军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了(le)多位(wèi)明(míng)星基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全(quán)球谢治(zhì)宇(yǔ)就在(zài)一季报表示，一季度在人工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业(yè)在人工智能板块的带(dài)动下，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机(jī)遇，业绩一路(lù)领跑，诺(nuò)安基金蔡(cài)嵩松的知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一(yī)季(jì)度(dù)积(jī)极拥抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安积极(jí)回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权(quán)益基(jī)金，最(zuì)新观(guān)点备受市(shì)场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的(de)行业，或将成(chéng)为未来最强(qiáng)的产业(yè)趋势。

　　他(tā)还(hái)提到，海外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业(yè)进展(zhǎn)迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开(kāi)展(zhǎn)结合自(zì)身业(yè)务的人工智能领域(yù)的研究，在(zài)股价飞涨的背后(hòu)，是相关公司(sī)在产业端(duān)的积极(jí)布(bù)局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺安(ān)积极回报的持仓(cāng)看，前(qián)十大重仓股(gǔ)进行了较(jiào)大幅度的调整。相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，除了(le)中微(wēi)公司(sī)、沪(hù)硅产业仍(réng)出现在(zài)其前(qián)十大重仓股之列外，其(qí)他重仓股全部换，新进(jìn)了长川科技(jì)、华海清科、盛美(měi)上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年(nián)表现神勇(yǒng)，如诺安积(jī)极回报的(de)头号重仓股中(zhōng)微公司，截至(zhì)4月21日，今年(nián)以(yǐ)来涨(zhǎng)幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更(gèng)是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技(jì)、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现较(jiào)好(hǎo)的重仓股(gǔ)推动(dòng)基金净值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积极回报并没(méi)有保持去年底的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四(sì)季度基(jī)本保持(chí)在(zài)90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三(sān)季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外(wài)一只基金诺安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去年底变(biàn)化很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺(nuò)安(ān)成长的(de)一季报中(zhōng)写(xiě)道，主(zhǔ)要(yào)布局芯(xīn)片板块，在(zài)当前的(de)市场位置，迎接(jiē)即将(jiāng)到来(lái)的科技(jì)大行情。

　　他还谈及(jí)芯(xīn)片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度都到了(le)临近拐(guǎi)点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年(nián)四季(jì)度开(kāi)启(qǐ)的芯片产(chǎn)业(yè)下行周期，随(suí)着疫情(qíng)落下(xià)帷幕(mù)，在今年一季度拐点(diǎn)将至。产业(yè)端一(yī)季(jì)度库存水平接(jiē)近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后(hòu)经济(jì)恢复，未来(lái)需求端将对设计板块(kuài)持(chí)续拉(lā)动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉察(chá)到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了(le)突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为(wèi)未(wèi)来(lái)最强的(de)产业趋(qū)势。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅(xùn)速。而算力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬(yìng)件(jiàn)的(de)拉动，都是未来芯片(piàn)需(xū)求的重要增长。新需求(qiú)将让芯片周期拐(guǎi)点提前到(dào)来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板(bǎn)块是芯(xīn)片(piàn)设(shè)备材(cái)料EDA，美国(guó)对(duì)中国半导体的(de)制(zhì)裁已经(jīng)到(dào)了穷(qióng)途末路的地(dì)步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体(tǐ)出口新法案(àn)对(duì)我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国内晶(jīng)圆(yuán)代工厂一方面加速扩产成熟(shú)制程(chéng)，另一方面在(zài)国内设备厂商(shāng)的配(pèi)合下(xià)，继续研发攻克先(xiān)进制程。虽(suī)然美国的制裁(cái)对我国先(xiān)进制程的(de)扩产(chǎn)造(zào)成了一定(dìng)的影响，但是另外一个(gè)角度看，芯片设(shè)备(bèi)的国产化率却取(qǔ)得了突飞猛(měng)进(jìn)的增长。在全球晶圆(yuán)扩产处(chù)于下行周(zhōu)期(qī)的(de)大背景下，国产替代进(jìn)程加速对设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金(jīn)规模(mó)“一(yī)口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑(pǎo)，冠军基金的(de)规模(mó)也(yě)出现迅猛(měng)增(zēng)长。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年(nián)以来业(yè)绩最强的(de)主动权(quán)益(yì)基金(jīn)。这一业绩(jì)还(hái)是受(shòu)到4月21日AI、半(bàn)导体(tǐ)等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好(hǎo)的业(yè)绩也让(ràng)这(zhè)只(zhǐ)冠军基(jī)金一(yī)季度规(guī)模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安积(jī)极回报(bào)去年底的(de)规模仅0.7亿元，而一(yī)季度(dù)末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的(de)净值涨幅，这一规模暴涨更多来自(zì)于投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金(jīn)的话题(tí)也屡见报端，成为基民(mín)热(rè)议(yì)的话题。

　　同样，受益于净(jìng)值大(dà)涨以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管(guǎn)理的5只基金在一(yī)季度规(guī)模均出现上涨，除了诺(nuò)安积极回(huí)报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化配(pèi)置同样(yàng)规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金的总规模(mó)也从(cóng)去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一(yī)季度(dù)末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一(yī)季(jì)度末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中(zhōng)的(de)一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一(yī)季(jì)度调仓换股(gǔ)方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从(cóng)最新(xīn)一(yī)季(jì)报披露(lù)情况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导(dǎo)体(tǐ)及光模(mó)块(kuài)相关板(bǎn)块(kuài)，他也坦言(yán)在一季度主要对对人工智能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴(xīng)全(quán)合润基金一季度新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半(bàn)导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙头——海康威视在2022年燃气换金属管是骗局吗，燃气需要换金属管吗已将AI技术应(yīng)用于设备检测(cè)、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海(hǎi)康(kāng)威视表示，AI技术对(duì)海康(kāng)威视的营(yíng)收增长起了很大的(de)作用。

　　澜起科技主营业务(wù)是(shì)为云计算和人工智(zhì)能领域(yù)提提供(gōng)以芯片为基础的解(jiě)决方案(àn)，目(mù)前主要(yào)产品(pǐn)包括内存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局、国内(nèi)领先的(de)无晶(jīng)圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心光(guāng)模块供应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年(nián)以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季度的时间就狂(kuáng)买8个(gè)多亿，直接买进第(dì)七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛(luò)药业在内的四只个股(gǔ)在一(yī)季(jì)度退(tuì)出兴(xīng)全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除(chú)了兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇管理的另外一只可投港股的(de)兴全(quán)合宜(yí)基(jī)金在一季度除了加仓半导体等板块(kuài)之外，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在(zài)一季报中表示，随着(zhe)各(gè)种风险因素(sù)减(jiǎn)弱，一季(jì)度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板(bǎn)块分(fēn)化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了突(tū)破性的进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器、光(guāng)模块等子版块带动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅(fú)度上涨。

　　基金报告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘(jué)公(gōng)司长期成长(zhǎng)价值，不(bù)断寻找具有良(liáng)好(hǎo)投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞争力在当年(nián)弱市环境下(xià)斩获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季(jì)报的披露(lù)揭开了朱红裕(yù)的投资(zī)思(sī)路和路径。从(cóng)股票持(chí)仓来看(kàn)，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示(shì)出一(yī)种(zhǒng)积极(jí)的态度。从(cóng)该基(jī)金(jīn)2022年中报、三(sān)季报、年报来(lái)看，其仓位分别(bié)为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对(duì)去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所(suǒ)降低(dī)，配置(zhì)港(gǎng)股比例有所提升。数(shù)据(jù)显示(shì)，招商(shāng)核心竞争力配置中国大(dà)陆、中国香港股票(piào)市(shì)值占基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招(zhāo)商核心(xīn)竞争力配燃气换金属管是骗局吗，燃气需要换金属管吗置来(lái)看，重点布(bù)局了信息技术、可选消费(fèi)等(děng)。前(qián)十大重仓(cāng)股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华(huá)科技(jì)、美的集(jí)团、金蝶国际等。其(qí)中(zhōng)卫宁健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城(chéng)服务、中国民航信息网(wǎng)络、安琪酵母新进前十(shí)大重(zhòng)仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航(háng)光(guāng)电则退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报中(zhōng)写(xiě)道(dào)，一季度(dù)初期，我们基于对(duì)经济(jì)复苏预期(qī)大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判(pàn)断，主(zhǔ)要(yào)减持(chí)了经济复苏(sū)敏感度相对较高的部(bù)分制造业，增持了(le)计(jì)算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢(féng)低增持了港股中(zhōng)可能面临业绩拐点的物业及计算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额收益(yì)，但市场的博弈(yì)程度超出了我们(men)的预(yù)期，导(dǎo)致对(duì)部分行业的定价(jià)出现了较为(wèi)显著(zhù)的偏离。我们将基于中长期的(de)行业研究视野(yě)，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 燃气换金属管是骗局吗，燃气需要换金属管吗