为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露(lù)了一则行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书，引发(fā)市场关注。时(shí)为新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事长何德平和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续集中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司(sī)股(gǔ)价，合(hé)计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万(酒精灯火焰温度是多少度，酒精灯火焰温度范围wàn)元；还对何德平信息披露违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决(jué)定书披露(lù)的(de)信息(xī)，新美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独(dú)墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的(de)目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即(jí)开始利用控制的证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户并(bìng)联合其他市场资金(jīn)在二级(jí)市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　酒精灯火焰温度是多少度，酒精灯火焰温度范围操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股(gǔ)价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)，控制35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占(zhàn)市场申买(mǎi)量比例(lì)超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户(hù)组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持(chí)续大(dà)量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间(jiān)，涉(shè)案账户组还(hái)多(duō)次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理(lǐ)财(cái)、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意(yì)见，请求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等(děng)同于“操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易(yì)新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维(wéi)没有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋维账户(hù)组(zǔ)利益与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并(bìng)不(bù)一致，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债(zhài)务，部分用于非法活(huó)动(dòng)，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账户组(zǔ)交易(yì)行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供(gōng)款项不知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)，及他(tā)们(men)的代理(lǐ)人也就是否合谋、部(bù)分账户的控制关(guān)系、委托理财(cái)关(guān)系等提(tí)出(chū)了(le)申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复(fù)核，对当事人及其代理(lǐ)人(rén)的主(zhǔ)要(yào)陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易影响(xiǎng)新美(měi)星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的(de)实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新(xīn)美星(xīng)”股价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程(chéng)度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李(lǐ)传武的违法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚(fá)时(shí)将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一(yī)项(xiàng)规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二(èr)百零(líng)三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德(dé)平信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继(jì)续由海得(dé)泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持(chí)成立，何德平(píng)对借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关(guān)系(xì)，代持资金和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票(piào)。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实(shí)告(gào)知上市公司(sī)上述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披(pī)露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新(xīn)美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何德平(píng)的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披(pī)露违法行为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 酒精灯火焰温度是多少度，酒精灯火焰温度范围