为了让自己的(de)限售股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上(shàng)市公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发(fā)市(shì)场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行(xíng)“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披露违法(fǎ)违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际(jì)控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来(lái)自他们(men)所掌(zhǎng)控的上(shàng)海(hǎi)海得泽广投资(zī)管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金的目的是，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于(yú)2019年(nián)4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场(chǎng)资金(jīn)在二级市(shì)场买入(rù)并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明(míng)土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自筹得的(de)证(zhèng)券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉(lā)高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日(rì)有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案(àn)证据(jù)不(bù)足以证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场(chǎng)”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理财关(guān)系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三(sān)是(shì)蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是(shì)蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就(jiù)各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武账(zhàng)户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法性(xìng)及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在(zài)不(bù)当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分账户的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案为(wèi)多个(gè)主体参(cān)与、多个(gè)环节实(shí)施、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同完成的操(cāo)纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证明(míng)，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供(gōng)资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股(gǔ)价(jià)，蒋维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知(zhī)悉并(bìng)参与了本(běn)案行为；上述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的(de)行动，属(shǔ)于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间和(hé)责任(rèn)承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上为后续的(de)合谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合(hé)作(zuò)，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一(yī)项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百(bǎi)零三条所述的(de)操(cāo)纵证券市场(chǎng)行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信(xìn)息披(pī)露(lù)违(wéi)法的相关情况，行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有重大性(xìng)，不对投资者(zhě)决(jué)策产生重大(dà)影响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)交易流水、资金流水及相关(guān)银(yín)行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财(cái)产，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票(piào)。当事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不(bù)具有事(shì)实(shí)和法律依(yī)据(jù)，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作(zuò)为上市公司(sī)实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上市(shì)公(gōng)司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六(liù)十三条规定，何德(dé)平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的