近(jìn)期市场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳(shū)理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分(fēn)资金开始行动。透露(lù)什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder Inter云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗national Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为中国平安(ān)、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施罗云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗德旗下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同(tóng)一家机(jī)构旗下三大旗(qí)舰基金同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎(zěn)么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基(jī)金大中华(huá)和施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)中(zhōng)国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解释为何(hé)基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期(qī)来(lái)看(kàn)，关注三大(dà)主题(tí)。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是(shì)技(jì)术(shù)自主可控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行(xíng)动变得(dé)越(yuè)来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳(tàn)”行动的一(yī)个方面。中国在这方(fāng)面为投资者(zhě)提供了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在(zài)电动汽车价值链的供应方面是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时(shí)中(zhōng)国(guó)对(duì)成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的(de)所有电动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在中国销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西(xī)是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司(sī)正在在(zài)各自(zì)的领(lǐng)域中(zhōng)建立(lì)主导地位，以某智能组(zǔ)件为例，它是电动汽(qì)车(chē)中用于(yú)电池和电机温控(kòng)的关键组件(jiàn)的生产(chǎn)商。该公司在空调(diào)阀行业全球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内(nèi)继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在法规的(de)支(zhī)持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基(jī)金安联神州A股(gǔ)基(jī)金也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模47亿(yì)美元(yuán)，截至(zhì)3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十(shí)大(dà)重仓股逐(zhú)一加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度(dù)最大(dà)的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车工业(yè)协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年(nián)4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企业(yè)实(shí)现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名(míng)来(lái)看，根据中(zhōng)国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速(sù)创历(lì)史新高(gāo)。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金净流(liú)入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入较多的其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德(dé)时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位(wèi)置(zhì)是令人羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电(diàn)动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚(jù)焦磷(lín)酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份(fèn)额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征(zhēng)而受到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们(men)如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁(níng)德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资(zī)者(zhě)，他们(men)的判断也可能是错(cuò)的。例如(rú)，若(ruò)未来新(xīn)的电池(chí)技术(shù)出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优(yōu)势(shì)不复(fù)。随(suí)着(zhe)电池成(chéng)本下降(jiàng)，宁德时代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁德时代和电动(dòng)车(chē)厂商(shāng)的(de)关系(xì)若不能(néng)维系。这些因素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德时代(dài)之外(wài)，互联网或者食品(pǐn)饮(yǐn)料也(yě)颇受关注。

　　例(lì)如(rú)，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金(jīn)“摩根(gēn)基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度(dù)末(mò)，基金前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度(dù)最大(dà)的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基(jī)金(jīn)-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗