民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角(jiǎo)观察中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过(guò)去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易(yì)使出吃奶的劲儿，吃奶的劲都使出来了是什么意思摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。使出吃奶的劲儿，吃奶的劲都使出来了是什么意思

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户(hù)订单，不(bù)同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈现(使出吃奶的劲儿，吃奶的劲都使出来了是什么意思xiàn)持续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观(guān)调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 使出吃奶的劲儿，吃奶的劲都使出来了是什么意思