民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好中型企(qǐ)业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能(né上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好ng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一(yī)路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shē上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好ng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列之(zhī)三(sān)：广交会(huì)下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 上海梅林和中粮梅林的区别 中粮和梅林哪个更好