今年(nián)以来基金(jīn)代销(xiāo)机构被(bèi)基金公司解约(yuē)的情形(xíng)明显增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发布与基金代销机构(gòu)解约(yuē)的公(gōng)告(gào)。截至6月1日，今年(nián)以来已有(yǒu)18家基(jī)金公(gōng)司(sī)宣布(bù)与28家(jiā)基金(jīn)代销机构终止合作(zuò)。而从机(jī)构类型(xíng)看，中小型独立(lì)基金销售(shòu)机构(gòu)居多，此外，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一提(tí)的(de)是，近年来由(yóu)于经营不善(shàn)或(huò)违(wéi)规(guī)，已(yǐ)有多家基金(jīn)销售机构主动或被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为，基(jī)金公(gōng)司(sī)与基金销(xiāo)售机构之(zhī)间的合作(zuò)本就是(shì)双向选择，在高质量发展背景下(xià)，基金公司严格筛选代(dài)销机构也是降本增(zēng)效的主流选(xuǎn)择。未来，基金(jīn)代销行业优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持续。

　　公募(mù)密集终止与基(jī)金代(dài)销(xiāo)机(jī)构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公(gōng)司旗下基金的(de)相关(guān)销(xiāo)售业务。值得(dé)注(zhù)意的(de)是，今年以(yǐ)来，还有方正富(fù)邦基金、平安基金，以(yǐ)及海(hǎi)富通基金(jīn)停止(zhǐ)了(le)与浦领基金(jīn)的(de)基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与(yǔ)北京(jīng)虹点基金(jīn)销售有限公(gōng)司、上(shàng)海凯石财富(fù)基(jī)金销售有限公司协商(shāng)一(yī)致，自2023年5月29日(rì)起，上(shàng)述(shù)基金销售(shòu)机构将(jiāng)不再(zài)代理销(xiāo)售(shòu)公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛基(jī)金也发(fā)布公告称，与方德保险代理有限公(gōng)司、民商基金(jīn)销售（上海）有限公(gōng)司协商(shāng)一(yī)致(zhì)，自(zì)2023年5月18日起，上述基金销售机(jī)构将不再(zài)代理公(gōng)司旗(qí)下所有公募基金。自公(gōng)告之(zhī)日(rì)起，上述公司不(bù)再办(bàn)理本公司旗下(xià)基金的(de)开户、认购、申(shēn)购(gòu)等(děng)基金买入(rù)的相关业务，只(zhǐ)保留赎(shú)回业务，直(zhí)至(zhì)所(suǒ)有(yǒu)客户(hù)赎回全部份额(é)。而(ér)在今年(nián)4月(yuè)，西部利得基金、上银(yín)基金也终止(zhǐ)了与民商基金的基金(jīn)销售(shòu)合(hé)作，上银基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与(yǔ)该机构的合作关系(xì)，但也(yě)有宝(bǎo)盈(yíng)基金(jīn)、万家基金(jīn)新增与(yǔ)民(mín)商基(jī)金的销售(shòu)合作。

　　据中国基金报记者统计，截至6月1日，今年以来(lái)，已(yǐ)有18家基金公(gōng)司宣布(bù)与28家(jiā)基金代销机构终止合(hé)作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基(jī)金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合作(zuò)；3月，有8家基金公司(sī)终止(zhǐ)了合计(jì)17家独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)的代(dài)销合作，其(qí)中(zhōng)包括1家保险公司(sī)；4月，有5家(jiā)基(jī)金(jīn)公司终止了合计6家独立基金销售机(jī)构的合作；5月(yuè)以来(lái)，则已有9家(jiā)基金公司宣布终止了(le)合计12家基金(jīn)代销(xiāo)机构的合(hé)作，这其(qí)中包括独立(lì)基金销(xiāo)售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前(qián)这(zhè)些代销(xiāo)机构中，正(zhèng)融基金解除合作关系的基金公司最多，年内已有(yǒu)5家；而基金公司(sī)中，长盛基(jī)金解除合(hé)作关系最(zuì)为(wèi)频繁，3月以来几乎每月都会和(hé)基金代销机构解除合作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解(jiě)除5家合作关(guān)系，已(yǐ)累(lèi)计10家(jiā)。

　　严格筛选(xuǎn)代销机构

　　助推降(jiàng)本增(zēng)效

　　整体(tǐ)来(lái)看，前(qián)述被(bèi)解约的(de)基金销售机构多为(wèi)中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着(zhe)代销(xiāo)机构数量增多及(jí)监管趋严，近(jìn)几年公募基金公司(sī)对(duì)于(yú)代(dài)销机构的选择(zé)标准也在提(tí)高(gāo)。在高质量发展背(bèi)景下，严格筛选基金代销机构，也(yě)是实(shí)现降本(běn)增效(xiào)的一大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员(yuán)表示，基金公司终止与销售机构的合作(zuò)，无非是(shì)以下(xià)三种情况：一是基(jī)金销(xiāo)量(liàng)一直(zhí)得不到(dào)有效(xiào)增长，对基金(jīn)公司整体基金销售贡献不(bù)大；二是受到监管处罚(fá)；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上(shàng)，前(qián)两年就(jiù)这样终止过一轮，理由无非就是这些。”但该(gāi)内部人(rén)员(yuán)也坦言(yán)，今(jīn)年以来权益市场低迷，基(jī)金(jīn)销售困难也加速了对尾部(bù)销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上(shàng)太多销售合(hé)作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林(lín)证(zhèng)券董(dǒng)事总经理贾志也(yě)表示，基金公(gōng)司(sī)终止与代销机(jī)构的(de)合作(zuò)，通常是(shì)基金代销机构销售能力较弱，且又受到(dào)监管的处罚，就会很果断地解除合(hé)作关系。“基金公司与基金代销机构的合作是市(shì)场化(huà)的(de)，要考虑维护成本与(yǔ)合(hé)作的潜力，基金公司会(huì)依据自身的(de)发展(zhǎn)状况有选择的与(yǔ)基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司(sī)渠道负责人(rén)透露(lù)，其(qí)所在公司选择基金销售公(gōng)司，有一(yī)套完整的基金销售(shòu)评估(gū)办法(fǎ)，比如(rú)基金(jīn)销售保有规模、机(jī)构成立(lì)时间、综合能力，以及与哪(nǎ)些公司合作(zuò)等都是考核的要素，其(qí)中，要求(qiú)其(qí)公募基金(jīn)销售保有规模排名排名前100，是(shì)硬(yìng)性(xìng)指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合作(zuò)后，需(xū)要对(duì)接系统，每年要付出系统维(wéi)护成(chéng)本，很多(duō)销售公司(sī)一年的保有量也没有(yǒu)多少，甚(shèn)至(zhì)都(dōu)覆盖不了成本。”据该(gāi)负责人透露，即便是前100名，也有相当一(yī)部分(fēn)达(dá)不到标准。

　　在(zài)贾志看(kàn)来(lái)，基金公司与基金代销机构(gòu)的合作是双向选择，基(jī)金公司希望能有销售能(néng)力强的机构合(hé)作(zuò)，头部(bù)代销(xiāo)机构也会对基金(jīn)公(gōng)司(sī)的投研(yán)能力(lì)，管(guǎn)理规模，也(yě)有一定(dìng)的(de)要求。