大家(jiā)好，简单看一个基金经理，把新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一(yī)个基(jī)金经理，海富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票混合(hé)来看，截至(zhì)去年年底，持仓基(jī)本(běn)为新能(néng)源(yuán)板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到了今年(nián)一(yī)季度末，已经(jīng)基本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其(qí)他三只(zhǐ)产品也(yě)基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季报(bào)称，在(zài)一季度(dù)的操作中，本基(jī)金总体把(bǎ)握住了市场的节奏变化和(hé)结(jié)构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了(le)新能 源(yuán)板块的配置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整(zhěng)取得了明显的(de)超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体系所代(dài)表的传统实体行业正在被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可能成为(wèi)市(shì)场(chǎng)最有持续性的(de)一条结构主(zhǔ)线。

　　数(shù)据显示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年以来均取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度(dù)依(yī)赖交易(yì)，阶段性(xìng)失去靠(kào)配置获取超(chāo)额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全(quán)市场比重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出现持续成交(jiāo)占比超过(guò)40％的(de)板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底的电(diàn)力设备(bèi)及新能(néng)源，持(chí)续(xù)约28个(gè)交易日，在此期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累计(jì)回(huí)报率为+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去(qù)两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì元电荷e等于多少？)涨幅(fú)超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低约(yuē)5.4％，是(shì)典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会(huì)有一波明(míng)显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面对(duì)这(zhè)种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳(jiā)策(cè)略，因为(wèi)往往(wǎng)后续盛(shèng)夏攻势大概率创(chuàng)新高。如(rú)果今年在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济(jì)/自主可控(kòng)等大产业(yè)趋势以政府支持(chí)力(lì)度进一(yī)步(bù)加大、资本开支(zhī)增加、订单增加和(hé)产品销量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行(xíng)趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形(xíng)成本轮调整(zhěng)标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本(běn)次大幅调整(zhěng)主要(yào)还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市(shì)场情绪处于(yú)极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因(yīn)素(sù)逐步发酵，市场内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模式(shì)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 元电荷e等于多少？