民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视(shì)角观察中国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写>

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地(dì)区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(gu硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写ó)企业存(cún)在(zài)产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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