为了让(ràng)自己的限(xiàn)售股解禁后能(néng)获(huò)得好的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票(piào)价(jià)格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证(zhèng)监会(huì)网(wǎng)站(zhàn)披露了一则(zé)行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新(xīn)美星董(dǒng)事长何德平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监(jiān)会行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖(hú)文化传播有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部(bù)分来自(zì)他(tā)们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以(yǐ)便何(hé)德(dé)平(píng)所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账(zhàng)户并联合其他(tā)市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入并(bìng)交易(yì)“新美(měi)星”，且在后续操(cāo)作中向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自(zì)筹得(dé)的证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数25.95个(gè)百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控(kòng)制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出(chū)货(huò)，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资(zī)金优(yōu)势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持(chí)续(xù)大量买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞(jìng)价买入成交排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美(měi)星(xīng)”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段(duàn)典型(xíng)的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或(huò)市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出(chū)获(huò)利(lì)的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除(chú)佣(yōng)金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案(àn)证据(jù)不足以证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委(wěi)托(tuō)，联(lián)合他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三(sān)是(shì)蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户(hù)交易(yì)新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还(hái)债务，部分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明(míng)土(tǔ)账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动人中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他们(men)的代(dài)理人也(yě)就是(shì)否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈(chén)述意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二级(jí)市场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股(gǔ)价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上述行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价(jià)，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价(jià)的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续(xù)的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公司(sī)的(de)合作，知道蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传(chuán)武的违法期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平一(yī)致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合谋(móu)各方视为(wèi)一个整体，不区别(bié)对待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法(fǎ刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思)》第七十七(qī)条第一项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露(lù)违法

　　被予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于何刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思='color: #ff0000; line-height: 24px;'>刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思德(dé)平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披(pī)露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新(xīn)美星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续由海得(dé)泽(zé)广代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二(èr)人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作(zuò)出，海得泽(zé)广将减持(chí)所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投(tóu)资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金和减持所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和法(fǎ)律依(yī)据(jù)，不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，何德平作为上市公(gōng)司(sī)实(shí)际控制人，未如(rú)实告知(zhī)上市(shì)公司上述(shù)持股情况，导致新(xīn)美(měi)星在相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定(dìng)，何德平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平(píng)给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思