大家好，简单看一个基金(jīn)经(jīng)理，把新能(néng)源(yuán)全部(bù)砍仓，梭(suō)哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富(fù)通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都在(zài)讨论一个基金经理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富通股(gǔ)票混合来看，截(jié)至去年年(nián)底(dǐ)，持(chí)仓基(jī)本为新能(néng)源板(bǎn)块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年一季度末，已经(jīng)基本清仓了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在(zài)一季度的操作(zuò)中，本基(jī)金总体(tǐ)把握住了市(shì)场的节奏变(biàn)化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好(hǎo)地把(bǎ)握了 TMT 板块(kuài)的投(tóu)资机会，组合调整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的(de)超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一(yī)部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性的(de)一(yī)条结(jié)构主线。

　　数据显示(shì)，海富(fù)通股票(piào)混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块在短期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配置获取超额(é)回(huí)报的特(tè)征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超40％的天数已累(lèi)计达到22天，上一(yī)次出现持续成交(jiāo)占比超过40％的板块是(shì)2021年7月(yuè)底(dǐ)的电(diàn)力设(shè)备及新能源，持续约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期(qī)间新能(néng)源ETF累(lèi)计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特(tè)征，尽管热闹(nào)，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区(qū)间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市(shì)值反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月(yuè)第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博(bó)弈。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁动(dòng)后往往会有一波明显的调(diào)整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年(nián)在业(yè)绩披露(lù)期结束后，随(suí)着AI+/数字经济(jì)/自主可控(kòng)等大产业趋势(shì)以(yǐ)政府(fǔ)支持(chí)力(lì)度进一步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和(hé)产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则(zé)TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中(zhōng)泰(tài)证券认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或(huò)基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或阶段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅(fú)调整主要还是因为在(zài)AI相关板块市场(chǎng)情绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险因(yīn)素逐步发酵，市场内生(shēng)调整需求(qiú)出现集中释(shì)放。就资本市(shì)场(chǎng)而言(yán)，或代表本轮AI+难以(yǐ)复(fù)制(zhì)2013-2015年(nián)互(h开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查ù)联网+模式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查